2016-08-30
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智能投顾|人工智能如何帮客户达成投资目标

智能投顾（Robo-Advisor）又称机器人投顾，是近几年金融科技浪潮中的主要产物之一，即人工智能与投资顾问相结合。首先投资顾问是客户在接受投资服务过程中连接金融产品的重要的桥梁，并且贯穿服务的始终，但凡涉及到投资，比“收益”更重要的永远都是“风险”，因此投资顾问需要非常细致的了解客户的风险偏好，然后根据了解的信息来为客户定制合适的投资产品，帮客户达成投资目标。所以显而易见地，智能投顾就是利用人工智能技术来完成上述的工作，那么人工智能要如何做一个桥梁来链接投资者与投资产品并为投资者达成投资目标？

如前面我们所提到的，传统的投资顾问需要通过交谈来深入了解投资者的风险偏好，再以此来定制合适的投资产品。其实在我们日常的生活中经常会收到一些网站或者APP为我们定制的内容或产品，如个性化的音乐歌单、新闻等，这些都是通过大数据来识别的客户的喜好，同样的智能投顾的也会应用大数据来分析投资者的风险偏好，然后以此来定制个性化的理财投资方案。但问题的关键是有时候投资者所表达的风险偏好与其真实的风险偏好是有差异的，因为个人的偏好并不是一成不变的，会随着时间、收入水平或市场环境等因素而改变他的风险偏好，所以目前智能投顾还不能针对投资者风险偏好的分析来得出一个统一的结论，一些智能投顾公司希望建立一个动态模型可以覆盖所有有可能涉及到的影响因素，以此来更好更准确的分析客户的风险偏好。

其次就是资产配置，智能投顾会分析市场上不同类型的投资产品的收益特征，风险特征等因素，再结合客户的各类偏好的分析，通过资产配置模型来让计算机提取出最优的与客户最匹配的投资组合，提供一个分散化的资产配置建议来达到分散投资的风险，此外智能投顾还会结合各类型的市场状况以此来规避市场剧烈变化所带来的风险。

当然大部分人都存在误区，认为智能投顾就是完全依靠机器人来操作，其实按照认为参与程度的高低可以将智能投顾分为三种模式：机器导向，人机结合以及个人导向，分别指资产管理过程全由智能投顾来进行操作、在平台上既有智能投顾为投资者提供投资服务，又有传统投顾为投资者提供资产配置组合建议以及资产配置组合由投资者创建，而智能投顾提供组合创建的工具以及分享的平台。

所以其实大家可以很清楚的看到智能投资领域技术还无法完全代替人为，在一些关键问题上还是需要依靠个人根据自己的经验来做出相应的决策，所以在相当长的一段时间内智能投顾仍会保持人工智能加个人这样一个模式，而智能投顾在中国市场，可谓前路漫漫，道阻且艰。