利率市场化效应与我国商业银行的应对策略 2017毕业论文下载

在我国经济体制市场化改革之前，我国实行严格的利率管制，政府包揽和决定一切利率制定，金融机构根本没有利率决定的自主权

随着我国经济逐渐市场化和国际化，国有商业银行和国有企业经营体制发生了重大变革，利率管制的负面效应越加突显

为了推动金融机构不断发展，我国逐步实行利率市场化政策，金融机构具有了利率决定的自主权

但是，这也给金融市场带来了更多的不确定性，金融机构经营风险也逐渐加大、加多

这种情势下，探讨利率市场化效应和我国商业银行应对措施，对我国金融经营快速、稳定发展有着重要的意义和作用

一、利率市场化极其效应
（一）利率市场化
　　利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平

简单地说，利率市场化就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制

以利率市场化为条件，如果金融市场竞争充分，那么任何单一的金融机构都不能成为利率的单方面决定者，要把决定权交给金融市场

（二）利率市场化效应
　　市场经济体制下，利率市场化对我国金融政策改革和建设有着重要的意义和价值

从宏观角度分析，利率市场化带来了投资效应、储蓄效应、金融深化效应，利于促进我国经济发展，更利于形成中央银行对金融市场间接调控机制；从微观角度分析，利率市场化提高了资金需求的弹性，使得资金配置更加效益化、合理化，与此同时，也利于形成利率水平与风险水平相对称的联系机制，从根本上提高金融资源的配置效率；从商业银行角度分析，利率市场化推动了金融市场进一步发展，使金融机构之间实现了充分竞争，为金融业发展和多元化经营创造了良好的环境

在利率市场化背景下，商业银行可以根据市场需求和运营情况自主决定利率水平，极大扩大了自主权和创新力，这对商业银行发展有着极其重大的推动作用

（三）利率市场化进程判断
　　在过去的2012年，央行在基准利率市场化方面的改革也出现了进步

2012年基准存款利率有10%的上浮空间，基准贷款利率有30%的下浮空间，这是我国政府推进利率市场化的重要举措

从这一点来看，2012年应该是过去十几年中，央行推进利率市场化速度最快的一年

在这一趋势下，未来几年内利率市场化进程可能呈现以下趋势

第一，进一步发展直接融资的市场，比如企业债市场等，进一步提高直接融资占社会融资的比重，因为直接融资的利率是完全市场化的；另外就是大力发展村镇银行、小额贷款公司，把民间金融纳入进来；第三，进一步增加商业银行人民币基准存贷款利率上升和下浮的空间，让这个空间进一步浮动起来

通过这三个层面的努力，进一步推进利率市场化

　　在未来几年内要想完成这些预想当然存在一定阻力的，原因在于商业银行表内业务的利润率近期下滑比较明显，所以来自银行、国企的压力还是有的，因此未来能不能继续按照2012年的力度来推进利率市场化存在一定的不确定性

二、利率市场化背景下我国商业银行的应对措施
（一）调整业务结构，积极推进经营与收益的多元化战略
　　由于我国商业银行面对利率市场化缺少一定经验，为此，可以借鉴西方国家商业的经营策略

从西方商业银行发展进程来看，利率市场化后大多商业银行都把目光放在新兴业务上

为此，我国也可以此为鉴，调整业务结构，积极推进多元化经营战略

我国香港银行实行利率市场化后，面临激烈竞争压力的情况下开始逐步调整业务结构、拓展业务领域，通过这些手段和策略提高核心竞争力，取到了显著的效果