职场理财 | 总理提醒了4种投资风险，但你别理解偏了！

凡有投资必有风险，我们要抓住赚钱的机会，但也要警惕亏钱的风险，今天我跟大家讲今年投资中要注意的风险。

 

在政府工作报告中，总理提到：“当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。”

 

短短一句话，其实总理已经提示了今年的投资风险，集中在“不良资产”、“债券违约”、“影子银行”、“互联网金融”这四方面。

 

那是不是说涉及这4个领域的都不能投了呢？额，投资理财最怕的就是思想偷懒一刀切。到底要怎么解读总体的话，我来给大家仔细分析一下。

 

不良资产：不是普通人玩的

 

大家知道，总理说的每句话都是有讲究的。

 

不良资产的风险排在首位，同样不是瞎说的。总理第一个提到不良资产，足以说明不良资产的风险有多大。

 

从字面上看，不良资产并不难理解，平时大家熟悉的“呆账”、“坏账”都是不良资产。这些“呆账”、“坏账”从来的呢？主要是银行的不良贷款。

 

数据显示，2016年末，商业银行不良贷款余额超过1.5万亿，整个不良资产行业处于一个井喷的时代。什么叫井喷？就是呆账、坏账越来越多，规模越来越大。

 

不良资产持续膨胀，最终会加剧债务危机，债务链条一旦断了，就是经济危机，大家一起完蛋。所以，不良资产的风险放在第一无可厚非。

 

怎么处置不良资产？这两年，国家也想了很多办法，最近的办法就是鼓励债转股（点击阅读《坏账银行能解决银行坏账？小心那些不良资产包装的理财产品！》）。

 

俗话说“欠钱欠到当股东”，这里面的水很深，连专业的金融机构都啃不动，就更不是我们普通人能玩得转的，安心当个吃瓜群众就好。

 

债券违约：避开房地产、企业债

 

债券违约与不良资产其实是一脉相承，不良资产的表现形式就是债券违约。

 

这个话题，菜导之前也说过很多次，如今监管收紧水龙头，去年债券违约已经创下历史，今年将更加频繁，尤其是企业债。

 

一般来说，普通投资者应该接触不到这些企业债，但是去年“招财宝侨兴债违约”事件依然敲响警钟。

 

这些高风险的企业债通过各种渠道暗度陈仓、改头换面，最终卖给了普通人，结果就是企业违约投资者资金打水漂。

 

所以，碰到投向企业债融资的理财产品，大家一定要小心不是不可以投资，得具体产品具体分析。

 

其实在我看来，本质上企业债融资属于私募范围，其风险并不适合普通人投。

 

此外，今年监管掐断房企各种融资渠道，从目前来看，房企违约可能会在今年下半年爆发。面对投向房企融资的理财产品，一样要远离，如果要投资也得留意。

 

影子银行：银行理财好日子到头了

 

影子银行之前菜导也普及过（点击阅读《这件事影响所有人，银行理财好日子到头了！》）。

 

刚刚上任的银监会主席郭树清说，要让影子银行去影子，控制俗称“影子银行”的银行表外业务增长。

 

目前银监会正在研究制定理财新规，引导理财产品更多地投向标准化金融资产，要求理财产品与所投资产相对应，严控期限错配和杠杆投资。

 

意思很明确：银行理财期限错配和杠杆投资那一套，以后要少玩甚至不能玩了。而且要清清楚楚标明银行理财投向的资产，就像基金一样成为净值化产品，盈亏自负。

 

对于普通人而言，今后购买银行理财要转变“理财当存款”的旧观念，银行理财会逐渐打破保本保息，事实上现在很多银行理财已经不保息了，银行理财也存在亏本的可能性。

 

互联网金融：有风险更有机遇

 

放在最后的是互联网金融。从2014年以来，每年的政府工作报告都会提到“互联网金融”，措辞一路变化：促进发展—健康发展—规范发展—高度警惕。

 

从措辞变化来看，似乎互联网金融越来越不受政府待见，是不是要完蛋了？这样的解读就太肤浅了。

 

大家仔细想想，从鼓励到警惕，还说明什么？如果互联网金融还停留在2014年的规模，警惕的必要性有多少？

 

反过来讲，之所以要警惕，其实反映的正是互联网金融的规模越来越大，对普通人生活理财影响越来越大。

 

从这个意义上讲，政府重视互联网金融风险，对于普通人理财，其实是好事。

 

菜导之前也讲过，对于普通人理财，P2P几乎是获取相对较高固定收益的唯一渠道，监管抓得越严，理财被坑的风险就越小，获得稳健收益就越放心。

 

所以，警惕互联网金融风险并不是互联网金融要完蛋了，而是那些打着互金旗号的骗子们要完蛋了，还有实力弱风控差的平台要完蛋了。

 

看懂了上面这些分析，相信对大家接下来的投资理财多少会有所帮助，在赚钱这事上可能抓不住机会，但在亏钱这事上希望大家严肃对待，毕竟钱是自己辛苦挣来的。

 

再多说一句，总理的话可不是随便说说的，不管是理财还是其他事，千万不要对着政策干，不然万一出事了谁也救不了你。

 

接下来自己在投资理财时，心态一定要摆正，切忌一刀切，更切忌盲目乐观。很多人在问某某类平台、某某类理财产品可以不可以投资时，都是一刀切的思想。

 

如果是一刀切，其实很多类的产品都有风险，那我们还投资什么？没得玩了。

 

投资是在考验我们判别风险的能力，即便是同类理财产品，也因为具体到不同的产品，背后对应的债权关系不一样，风险会有高低。

 

我们要做的除了评估系统性风险（比如某一类理财产品）之外，也要评估理财产品自身的风险（也就是说要搞清楚背后的债权关系），然后在自己可承担的范围内去博取适合自己的预期收益。

 

投资与否，不是投或不投一句话那么简单，记住！