江西省大余县被称为“世界钨都”，是我国最早发现黑钨矿、最早组织勘探、最早规模开采的县。
2008年全球金融危机的暴发，使“钨都”经济惨遭重挫，许多企业货款回笼时间拉长、资金占用量增大，企业融资难度加剧。为了帮助企业渡过难关，大余县金融机构及时推出了一项新型融资业务——国内保理，旨在盘活企业应收账款，切实破解中小企业担保难、融资难。历时5年多，该项业务运行情况究竟如何？笔者通过问卷和走访等形式做了一次跟踪调查。
一、业务开展情况
目前，大余县开办的保理业务主要是贸易融资，辖内县工、农、中、建四家国有商业银行（简称“四行”）均开办了该类业务，且呈逐年增加趋势。2010~2013年的数据显示，“四行”办理保理业务的笔数由8笔增加至53笔，金额由1.43亿元增加至8.33亿元，其中，2012年“四行”保理融资总额占全部融资的比重达到了50.73%。有80%以上的钨企业十分看好保理融资业务，本次调查选取了10户钨企业信贷大户，截止2014年6
月底，其保理融资总额为17
317万元，占全部融资的17.7%。
二、保理受热捧的原因
（一）对企业有利
1.盘活企业资金
据调查了解，“四行”对保理融资额度的把握基本都是根据应收账款质量、结构和期限，按应收账款净值的60%~80%的比例来确定，按照这个比例，企业的应收帐款就可以盘活60%~80%。
2.解决抵押难题
因保理业务是以企业的应收账款为质押物，解决了一直困扰企业因有效资产不足导致抵押难、融资难的问题。并且采取“一次授信，循环使用”的授信方式，增强了资金的流动性，提高了资金的使用效率。
3.降低财务成本
保理融资成本由融资利息和保理手续费组成，一般流动资金贷款则按人民银行基准利率上浮20%~80%标准执行，经测算，两者相比，保理融资成本比一般流动资金贷款要低5%~10%。按照“一次授信，循环使用”的方式，季节性较强的生产企业，可以在淡季归还部分资金，从而降低了财务费用。
4.绕开行业限制
有色金属尤其是像大余县这些有色金属初级加工企业被列入了信贷限制支持类行业，如果按流动资金贷款程序申报，上级行一般不予审批，而以保理业务申报，只要有真实交易背景即可，不受行业限制。
（二）对银行有利
1.改善财务结构
保理业务产生的收入除了融资利息外，还可以按应收账款净额的0.1%~1%比例收取一定的保理手续费。这部分收入作为中间业务收入记入了银行财务帐表中，改变了过去仅靠利息一枝独秀的单一财务收入结构。
2.转嫁信用风险
保理虽然是对卖方进行融资，但银行对交易双方的信用等级有明确规定，要求买卖双方信用等级均为A级。其中，必须有一方为AA级，尤其是对于有追索权的保理业务，如果卖方还不了到期资金，银行可以直接向买方追索。目前，大余县“四行”在办理业务时，要求追加买方为担保人，实际了就是履行追索权。今年上半年，大余县先后出现了4笔金额为4
220万元的保理业务到期无法偿还，最后由买方代偿的案例。
3.加快资金周转
一般的流动资金贷款期限最短为一年，而保理融资的期限为不超过12个月。因此，“四行”在确定保理融资期限时，最长设定为6个月，这样一笔信贷资金相当于一年内多周转了一次，从而提高了信贷资金使用效率。
三、规范操作防风险
经过5年多的实践证明，保理对支持实体经济渡难关、保稳定起到了举足轻重的作用。但由于受利益驱动、机制缺失、人员素质等影响，保理业务也还存在一定缺陷，隐藏着不少风险，必须规范操作。
（一）控制企业坏账风险
根据保理业务特点，改变以往对保理业务客户的风险准入按照传统信贷业务标准掌握的做法，建立更能体现保理业务风险特质的风险控制体系、适合保理业务研发的产品体系及推进保理客户拓展的营销体系，以期获得更大的发展空间。
（二）探索开展保理业务新模式
根据客户需求的多样性，积极创新、丰富保理业务产品，提升保理产品的品牌和企业对保理业务的认知度，促进保理业务的推广与运用。要推动银行与商业保理公司分工协作，共同发展，促进市场主体多元化。银行要充分利用融资便利的优势，侧重对实体经济发展提供融资支持。商业保理公司则要深入服务于中小企业，使保理业务的综合金融服务更好地渗透到贸易经济发展的最小单元和毛细血管。
（三）加强审核监督把关
要从是否有真实交易的背景、交易双方资信程度、监管账户资金流