一、
引言
案例一
出口信保融资的惨痛教训
2011年秋，广东某从事体育用品的出口商经营周转出现困难，其在银行办理的21.4万美元赊销90天项下出口信保融资无法归还。银行根据相关协议协助企业向信保公司索赔，但信保公司以其调查的两家日本进口商未向出口商发出订单的反馈结果为由，认定出口商欺诈拒绝赔偿，银行出具的合同、发票、报关单、保单、承保通知书等均未被信保公司认定为有效证据，经办行除此外没有手段核实或反证进口商违约，后期出口商也拒不配合，企业停产倒闭，贸易背景资料沦为一堆废纸，银行信贷资产形成不良。
银行中后台部门在上述案例的事后检查中，提出了贸易背景不真实这一重要结论。同样的结论也出现在2011年末某音响设备企业7000万元出口商票融资不良贷款、2013年某家具企业1000万元订单融资不良贷款的事后检查中。但这些风险的背后果真是贸易背景不真实吗？在笔者看来，银行对贸易单据的表面核查和出口商资信的调查已经做到了极致，之所以还出现贸易背景核实方面的问题，主要是对进口商的调查缺乏手段。在经济下行形势下，进出口商资金链均偏紧，赊销项下的债务清偿约定极其脆弱，仅依靠信保公司的诚信机制去要求进口商承认其拖欠货款纯属徒劳。因此，赊销贸易方式下引入进口商、出口商、卖方银行，甚至是买方银行共同参与的、廉价的、具有统一规则的贸易结算方式非常有必要，TSU
BPO结算方式适时出现了。
二、TSUBPO融资介绍
那么，什么是TSU
BPO呢？2003年由SWIFT组织的12家银行发起组成TSAG（Trade
ServicesAdvisory
Group），专门就如何为赊销项下交易提供更好的服务，如何更好的为企业供应链融资提供服务进行研究。TSAG基于SWIFT系统，又研发了SWIFTNet
TSU系统。TSU全称为TradeServices
Utility，是基于SWIFT系统平台上新开发的功能，通过SWIFT系统保证交易的安全性。
（一）TSU系统
TSU系统可以说是专门为赊销这种结算方式推出的。赊销节约了交易成本，但是也产生了新的问题：风险、不确定性。TSU能够为交易各有关方面（包括进出口双方、买卖方银行）提供一个非常好的信息交互平台，下一步还可能包括保险，运输，商检等。TSU的产生确实非常好地顺应了目前市场发展的主流方向。
1.TSU系统的核心功能是进出口信息的核对与共享。TSU的主要思路是将国际贸易的买卖方及各自相关的银行将包括商品信息、物流信息等的贸易全程信息全部输入统一的电子信息交换平台⑴。TSU进行内容的匹配、校验、分析，最终达到买卖双方银行能透过TSU共享经过认证的信息控制风险的目的。TSU通过对订单、运输单据和发票等单据进行匹配化处理，在整个过程中向贸易双方银行提供情况报告，不仅有利于进出口双方银行掌握进出口各环节的信息，也为进出口企业的贸易融资提供了便利。TSU系统提供的通信服务全部采用标准化的处理程序和标准化的电文格式，为交易各方提供一个从合同签约开始的信息核对，一直延续到货物装船、报关到最终收汇。
3.TSU的主要特点。TSU有别于信用证、银行担保和保理，它的使用主要是为了增强赊销业务的透明度，有助于银行为企业提供更多的增值服务，同时也有利于银行提高在风险、成本和运营效率方面的管理水平。TSU主要有以下特点：
（1）高效快速，可同时对多笔贸易批量处理；
（2）基于SWIFT平台，非常安全，便于控制风险；
（3）运用电子化手段节约了审单制单的人力物力，价格非常低廉。
（二）BPO简介
2013年7月1日，BPO(Bank
Payment
Obligation，“银行付款责任”）正式推出,是指在赊销方式下，买方银行及卖方银行通过TSU平台对单据信息进行电子化自动匹配，匹配成功后，买方银行向卖方银行做出不可撤销的付款承诺。BPO是继汇款、托收、信用证之后的第四种结算方式。兼有银行付款保证、业务单据化、贸易融资化的特点，为赊销交易提供银行付款保证并省去繁琐流程及单据审核，较传统支付工具更具发展前景。URBPO则是ICC（国际商会）制定的与之相配的新的统一规则，参与BPO体系的银行、进出口商均须遵守。
（三）TSU
BPO融资的运作模式
银行为客户提供TSU
BPO融资，可根据不同贸易环节分别配套不同的贸易融资产品。
首先，买卖双方签订贸易合同/订单时需约定以BPO结算方式支付，贸易纠纷处理遵循URBPO规则。
贸易双方签订合同后，分别向加入TSU平台的银行提交取自货物订单中的关键数据，买方银行和卖方银行就来自客户基础合同的关键数据通过TMA